Plano Financeiro



Plano Financeiro

Dentre os itens que compõem o plano de negócio,o plano financeiro é um dos mais relevantes.

Segundo Hisrich,2009,”o plano finaceiro é uma parte importante do plano de negócio,pois determina o investimeto necessário para o novo empreendimento e indica se o plano de negócio é economicamente viável”.

“A parte financeira é,para muitos empreendedores,a mais difícil do plano de negócio.Isso porque ela deve refletir em números tudo o que foi escrito até então nas outras seções do plano,incluindo investimentos,gastos com vendas ,marketing,pessoal,custos fixos,etc.Dornelas(2012,p.171).

Dentre os descritivos financeiros analisados no plano temos o Balanço Patrimonial,o Fluxo de Caixa,a Demonstração do Resultado( DRE ),necessidade de Capital de Giro,ponto de equilíbrio e a análise da Rentabilidade e Lucratividade.

ÏBalanço Patrimonial

O balanço patrimonial reflete a posição financeira da empresa em um determinado momento.As contas do balanço patrimonial se dividem entre ativo e passivo.

Ativo:representam tudo de valor que é de propriedade da empresa.São classificados como circulantes ou permanentes.

Veja a seguir o modelo de um balanço patrimonial:

 

Ativos

Passivos

Circulante

Caixa

Contas a receber

Estoques

Total circulante

Realizável no longo prazo

Títulos a receber

Permanente

Investimentos

Imobilizado

Total do permanente

Total

Circulante

Contas a pagar

Impostos a recolher

Outras dívidas

Total circulante

Exigível no longo prazo

Financiamentos

Patrimônio líquido

Capital investido

Lucros acumulados

Total do patrimônio líquido

Total

 

 

ÏDemonstração do Resultado do exercício

 

“A demonstração do resultado do exercício (DRE) visa evidenciar as variações de um período administrativo, ou seja, mostrar se houve lucro ou prejuízo no período da apuração.” (ÁVILA, 2006, pág.132).

A demonstração de resultado do exercício mede os resultados líquidos das operações da empresa em um período de tempo. (...) É elaborada evidentemente em regime de competência, o que significa que é feita uma tentativa de casar os rendimentos da empresa obtidos das operações do período com as despesas incorridas para gerar estes rendimentos. (BLATT, 2001, pág.25)

Ainda segundo ÁVILA (2006, PÁG.132), ”Essa demonstração consiste em uma exposição ordenada de todos os elementos de resultado da empresa em determinado período, com a finalidade de verificação do lucro ou prejuízo”.

Modelo de DRE:

Item

Receita Bruta

(-)deduções

=REceita Líquida

(-) Custos do Período

 

 

= Lucro Bruto

(-) Despesas

 

 

= Lucro operacional

(+/-)Receita/Despesa não Operacional

= Lucro antes do imposto de REnda

(-)Imposto de REnda

- Lucro Líquido

Explicação

Total geral de vendas

Impostos,devoluções e abatimentos

 

Gastos referentes à produção e à comercialização ou aos serviços prestados

 

 

São gastos necessários para que a atividade seja desenvolvida

 

 

Não proveniente das operações



 

Ï Fluxo de caixa

 

Segundo Hisrich(2009),”Fluxo de caixa é o resultado da diferença entre a efetiva quantia recebida e os pagamentos de caixa”.

O período de tempo coberto pelo fluxo de caixa é dividido em intervalos ,os quais depende da natureza do negócio e são estabelecidos pela administração em função de objetivos e metas pré- definidos.

Há dois métodos-padrão para projetat o fluxo de caixa: o indireto e o direto.O mais popular é o indireto ,ilustrado na tabela abaixo:

 

Fluxo de caixa de atividades operacionais (+ ou – reflete a adição ou subtração do lucro líquido

Lucro Líquido

Ajuste no lucro líquido:

Itens não operacionais não monetários

+ depreciação e amortização

Caixa proveniente de mudança nos atuais bens ou compromissos

Aumento(+) ou redução(-) em contas a receber

Aumento(+) ou redução(-) no estoque

Aumento(+) ou redução(-) em despesas pré-pagas

Aumento(+) ou redução(-) em contas a pagar

Caixa líquido proveniente das atividades operacionais

Fluxo de caixa de outras atividades

Despesas de capital(-)

Pagamentos de dívida(-)

Dividendos pagos(-)

Vendas de ações(+)

Caixa líquido proveniente de outras atividades

Aumento (redução) em caixa

 

 

Ï Capital de Giro



Capital de giro é o conjunto de valores necessários para a empresa fazer seus negócios; o volume de recursos que possibilita a movimentação dos ativos.

De acordo com o SEBRAE, para calcular o capital de giro necessário ao empreendimento usam-se duas maneiras:

1) Através do saldo das contas do Balanço Patrimonial:

NCG = contas a receber + estoque – contas a pagar

2) Através do ciclo financeiro (Prazo médio de estoques+Prazo médio de recebimento-Prazo médio de pagamento):

NCG = Ciclo financeiro x Valor das vendas por dia





Ï Ponto de equilíbrio



Segundo Hirish(2009,pág.318),”ponto de equilíbrio é o volume de vendas em que o empreendimento não tem lucro nem prejuízo.”

A análise do ponto de equilíbrio é uma técnica útil para determinar quantas unidades devem ser vendidas ou qual o volume de vendas que deve ser atingido para que este ponto seja alcançado.

O ponto de equilíbrio das vendas indica o volume de vendas necessário para cobrir o total de despesas variáveis e fixas. As vendas que ultrapassam o ponto de equilíbrio resultarão em lucro desde que o preço de venda permaneça acima dos custos necessários para produzir cada unidade.

O cálculo do ponto de equilíbrio é o seguinte:

PE = (Custos Fixos totais/Margem de Contribuição) x Receita

onde Margem de Contribuição = Receita – Custos Variáveis

Então:

PE = custo fixo

1- (custo variável/receita total)



•Rentabilidade e Lucratividade

Segundo o SEBRAE:

Lucratividade indica o percentual de ganho obtido sobre as vendas realizadas. A lucratividade esperada para micro e pequenas empresas é de 5% a 10% sobre as vendas. Rentabilidade indica o percentual de remuneração do capital investido na empresa. A rentabilidade esperada para micro e pequenas empresas é de 2% a 4% ao mês sobre investimento.

Para calcular a Rentabilidade:

Rentabilidade = Lucro líquido x 100 / investimento total

Para calcular a lucratividade

Lucratividade = Lucro liquido x 100 / Receita total



Cada um dos instrumentos de planejamento propõe-se a oferecer ao empreendedor uma visão clara de onde os recursos provêm e de como são desembolsados,da quantidade de caixa disponível e da saúde financeira geral do novo empreendimento.





Luzirene Pereira Macedo Oliveira

Graduanda em Administração


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